说到初代PS,就不得不提到和它同一时期发售的世嘉主机土星(Saturn)。1994年11月22日SEGA Saturn开始在日本发售,定价为44800日圆,首日便售卖了十七万部。1994年底,SEGA Saturn在日本总共卖出了50万台,销售成绩超过了同一时期的PlayStation。
1995年5月7日,Sony与SEGA同时宣布PS和SS销量超过100万台,两大32位主机的竞争进入白热化状态。然而在美国市场,SEGA却没有继承MD的市场优势。美版SS的价格比PS高100美元,实际性能却不及PS。
1995年SEGA与Sony狂打价格战,SEGA以微弱的优势领先,然而SS的造价比PS高,到了1996年之后,SEGA再也无法承受巨大的成本压力,SS在美国和日本全线溃败,这也代表了PlayStation的胜出。
1996年9月30日,N64在北美上市,同样大获成功。人们对于在游戏机市场上垄断了十年的任天堂依然信心十足。但由于N64是卡带机,再加上卡带制造成本比CD要高出不少,导致第三方游戏制造商对N64大失所望,在发售之后的好几个月内一直缺乏软件支持,因此N64也是历史上游戏种类最少的主流游戏机。
SEGA在与SONY的竞争中吃了败仗,在开发下一代主机时,SEGA外聘了IBM的高级工程师在美国成立了一个单独的开发组,而日本方面由佐藤秀树率领团队同时进行主机设计,1997年7月,SEGA高层决定采用日本组的方案,并定名为Dreamcast(DC)—梦(Dream)与传播(Broadcast)的合成词。意思是将梦传播给玩家。 DC在发售之前,SEGA已经拿到了50万台的订单,然而SEGA的生产合作伙伴NEC却碰上了严重的生产问题。由于图形芯片的生产速度跟不上,DC在日本的首批出货只有15万台。1999年9月9日,DC在美国上市,获得了巨大的成功,当天就卖出了22.5万台。
截至1999年2月,Dreamcast在日本的总销量为90万台,未能达到当初预计的100万台。其后在《最终幻想7》等PS大作的冲击下,缺乏软件支持的DC开始呈现颓势。进入2000年,随着PS2的上市,DC在日本和美国全面溃退。2001年3月,SEGA宣布DC停产,并彻底退出主机市场。